Розничные тренды

По состоянию торговли судят о состоянии экономики, поскольку структурообразующие функции торговли - генератор требований и регулятор рынка. Стремительное развитие розничного рынка, отмечаемое в последние годы, и появление на нем новых форм рождают противоречия и конфликты. Тем не менее есть и позитивные кейсы.

По словам заместителя министра экономического развития и торговли РФ Андрея Белоусова, по динамике рост розничного рынка примерно в два раза обгоняет рост экономики в целом. В этом году рост товарооборота розничного рынка равняется в среднем 12%, а в лидирующих регионах - около 20%.

«По итогам прошлого года доля торговли в ВВП составила около 21%, в этом году вклад торговли в ВВП страны - около третьей части, что несопоставимо велико по сравнению с другими областями – строительством, промышленностью, сельским хозяйством, - говорит Андрей Белоусов. - Кроме того, с 2002 года торговля - лидер по привлечению иностранных инвестиций. В прошлом году приток иностранных инвестиций во все отрасли торговли составил $2,5 млрд - около 40% всех иностранных инвестиций, по этому показателю торговля опережает нефтегазовый сектор. К тому же это самый крупный по занятости сегмент, насчитывающий более 11 млн человек». В значительной мере розничная торговля - это предприятия малого бизнеса, малыми предприятиями и индивидуальными предпринимателями создается около половины оборота отрасли. В общей структуре малого бизнеса торговые предприятия составляют около 3/4, по обороту это 72,1%.

Векторы конфликта. Основными тенденциями развития торговли, считает Андрей Белоусов, являются рост розничных сетей, реструктуризация торговли и концентрация объемов продаж. По оценкам, сегодня торговые сети концентрируют в себе около 15-20% объемов продаж, в некоторых городах эта доля доходит до 50%. Всего функционирует около 110 торговых сетей, работающих в разных ценовых сегментах рынка. Для сравнения, в США менее 10% общего числа магазинов обеспечивают более 50% всего оборота, в Великобритании на четыре компании приходится около 40% продаж. В странах Северной Европы пять-шесть крупнейших розничных продавцов осуществляют порядка 50% продаж продуктов питания.

Рост сетевой торговли поддерживает развитие потребительского рынка. Благодаря сетям у производителей появляется возможность увеличения реализации товаров, расширяется география сбыта продукции. Сетевая торговля способствует развитию конкуренции, стимулируя производителя к повышению качества товара, - иными словами, сети оказывают влияние не только на дистрибуцию товаров, но и на процесс их производства. Но появление новых форм, как известно, порождает противоречия и конфликты. В России они зачастую принимают гипертрофированную форму - из-за непрозрачности рынка, недостаточной развитости торговой инфраструктуры и институтов, регулирующих торговлю.

Андрей Белоусов выделяет три основных вектора конфликта. Первый – адаптация сетевых форм. Это проблемы взаимоотношений крупных сетей с малым бизнесом. В зависимости от региона эти проблемы решаются по-разному. В Москве, например, создаются торговые центры, где малый бизнес получает возможность участвовать в создании торговых площадей, но большинству субъектов РФ такой вариант не по карману. Второй вектор конфликтов – взаимоотношения сетей с российскими производителями. Во многих случаях последние не готовы работать в формате требований, предъявляемых им сетями. Только порядка 20% крупных производителей адаптировались к этим условиям и могут работать в режиме «точно в срок», но проблема остается. Таким образом, появление крупных игроков - торговых сетей - смещает интерес поставщиков в пользу сетей, которые получают возможность диктовать свои условия.

Третий вектор – проблемы торговых сетей при движении в регионы РФ. Согласно российскому законодательству, вопросы регулирования торговли отнесены на муниципальный уровень. В ряде случаев на региональном рынке наблюдаются административные барьеры, создающиеся для того, чтобы защитить местных производителей от условий сетевиков. Как правило, администрация пытается навязать сети обязательный процент продуктов местных производителей, что ведет к конфликту, который некоторые администрации решают позитивно. Пример – Ростовская область, где администрация пошла по пути урегулирования конфликта: собрала производителей и представителей сетей, выяснила требования, которые сети предъявляют производителям, и помогла местным производителям адаптироваться к этим условиям.

Наличие таких противоречий, считает Андрей Белоусов, – нормальное явление. Необходимо найти баланс интересов, выстроить прозрачные правила игры, которые удовлетворяли бы всех участников ситуации – потребителей, розничные сети, производителей и субъектов Федерации, а значит - сформировать нормативно-правовую базу. «Наша задача - создать нормативно-правовое поле, в котором конфликты будут разрешаться, - говорит Андрей Белоусов. - Сейчас такого поля нет».

Закон с поправкой на бизнес. Вопрос о государственном регулировании и координации торговли по-прежнему остается актуальным: закон так и не принят, несмотря на то что торговля является самым крупным сегментом российской экономики и самой динамично растущей отраслью.

По словам вице-спикера Государственной думы РФ Сергея Бабурина, закон о торговле в нашей стране готовится уже более семи лет. Предварительные работы проделаны. В правительстве признали необходимость принятия такого закона.

Сложность в том, считает Сергей Бабурин, что торговля – это комплексная отрасль, которая нуждается в комплексном регулировании. «Многие в правительстве боятся слова «регулирование», но я считаю, что оно вполне уместно, - говорит Сергей Бабурин. - Необходимо именно регулирование внутренней торговли экономическими рычагами».

К готовящемуся документу не все относятся однозначно. Некоторые представители бизнеса считают, что государство не сможет объективно регулировать рыночное развитие.

«Мы, сетевые операторы, против закона о регулировании торговли, - заявляет президент ТД «Копейка», председатель президиума «АКОРТ» Александр Самонов. – Государственные структуры погружаются в рыночные взаимоотношения, пытаясь необоснованно защитить одного и ущемить другого. Концентрация розничной торговли крайне низкая. Мы занимаем 5% рынка максимум. О каком регулировании можно говорить?».

Тем не менее, как считает Сергей Бабурин, при создании законодательных документов возможно соблюдение баланса интересов. «Важно, чтобы такие документы готовились не только должностными лицами, но и непосредственными участниками рынка, - говорит Сергей Бабурин. - Тогда до принятия правовой нормы мы сможем просчитать последствия реализации этой нормы и максимально эффективно запустить механизм ее реализации».

Чем грозит рассогласованность действий законодателей и бизнеса иллюстрирует ситуация, сложившаяся на алкогольном рынке. Как рассказал председатель подкомитета по предпринимательству в сфере производства и оборота этилового спирта, спиртосодержащей и алкогольной продукции Комитета ТПП РФ по предпринимательству в аграрно-промышленной сфере, вице-президент НО «СУАР» Петр Каныгин, два года бизнес готовил свои поправки ко второму чтению 102-го закона. Закон был принят в течение двух месяцев, но без поправок бизнеса. «Бизнес не услышали, - говорит Петр Каныгин. - Реализация закона была сделана крайне плохо, в результате четыре месяца отрасль жила по непонятным законам. Закон в два раза сократил число производителей, импортеров и розничное звено. На сегодняшний день кризис продолжается, и количество розничных игроков будет сокращаться. Кто возместит убытки розничной торговле, производителям, импортерам, федеральному бюджету, которые оцениваются в миллиарды долларов?»

Кризис отрасли, как считают специалисты, сегодня существует по трем направлениям: бизнес (производство – оборот - импорт), власть, не способная управлять ситуацией, и потребительская сфера – пустые полки в магазинах. «Розничный рынок столкнулся с тем, что торговцы не знают, чем они торгуют, - говорит Петр Каныгин. - Никто не говорит о социальной ответственности, все пытаются отработать свои деньги. Мы проверили более 250 московских магазинов, на полках есть водка стоимостью 45 рублей, при минимальной себестоимости такой бутылки 57 рублей. Розничное звено не может определить, легальный это алкоголь или нет. За девять месяцев этого года в РФ, по нашим данным, было завезено около 50-60 млн фальшивых акцизных марок. Вся эта продукция встала на полки. У розничного звена нет приборов, которые могут проверить подлинность акцизной марки. К тому же в России запущен бизнес вторичного использования бутылок элитного алкоголя». По словам Петра Каныгина, у алкогольной отрасли нет единого федерального органа, который отвечал бы за ее регулирование. Как считают активисты национального союза участников алкогольного рынка, необходимо вносить поправки в законы, менять нормы, не позволяющие контролировать качество, структуру оборота, производство алкогольной продукции. Бизнес должен брать на себя ответственность по продаже алкоголя.

Стратегии роста. Российские ритейлеры сегодня работают на развитие. По данным компании SAP, если в целом рынок розничной торговли растет на 25% в год, то сетевые операторы демонстрируют более высокие показатели – 60% и выше. «Операционная деятельность, эффективность, финансовый результат пока занимают второстепенное место, - отмечает президент ТД «Копейка» Александр Самонов. - Фокус внимания всех компаний сейчас сосредоточен на развитии – «застолбиться» любой ценой, занять площадки, результат пока имеет второстепенное значение». По словам Александра Самонова, ТД «Копейка» - участник этой гонки со 100%-ным ростом торговых объектов в год. К концу этого года число магазинов сети составит более 250.

Если раньше игроки замечали конкурентов в отдельных особенно привлекательных местах, то сейчас ситуация изменилась. «Мы начинаем друг друга чувствовать повсеместно, - отмечает Александр Самонов. - В настоящее время важен более тщательный выбор расположения объекта - место должно быть стратегически значимым». Характеристикой среды являются высокие темпы роста всех операторов, для этого используются разные способы – M&D, органический рост, франчайзинг. Для достижения цели компании придерживаются выбранной стратегии. В любом случае ключевым элементом достижения успеха являются логистика, IT-технологии, наличие собственных распределительных центров.

«Используются различные модели выхода на рынок: покупка местной сети, самостоятельное вхождение в регион, - говорит Александр Самонов. - В Нижнем Новгороде, например, компания приобрела крупнейшего игрока Нижегородский торговый альянс, занимавшего 30% местного рынка, но столкнулась с целым рядом проблем, причем были такие позиции, которые не прогнозировались». Проблемы возникают, как считают ритейлеры, с недостаточно четкими бизнес-процессами, неправильными логистическими решениями и даже с отсутствием стандартного подхода к созданию объекта.

В числе составляющих успеха президент «Холдинга «МАРТА» Георгий Трефилов наряду с диверсификацией бизнеса, региональной экспансией, синергией, достаточным финансированием называет и эффективный менеджмент. Качество менеджмента в «Холдинге «МАРТА» - это разработанные и внедряемые стандарты открытия магазинов - по пять магазинов одновременно. Отсюда и соответствующие планы развития компании к 2008 году: 300 магазинов «Гроссмарт» (в том числе 15 магазинов в Казани, к концу 2006 года – более 100 магазинов), порядка 90 магазинов Billa (планируется передача магазинов «Гроссмарт» под Billa), 2 тыс. магазинов Colors&Beauty (на сентябрь 2006 года – 30 магазинов), завоевание 10% рынка в городах присутствия с населением от 300 тыс. человек и вхождение в топ-5 российской розничной торговли. Повышение коммерческой эффективности ритейла, как отмечает Георгий Трефилов, - одна из тенденций сегодняшнего рынка.

Об интенсивном развитии сети начиная с 2006 года заявила и компания «Мосмарт», выбрав своей стратегией региональную экспансию и мультиформатность: на конец этого года в активе компании насчитывается 5 гипермаркетов (четыре в Москве и один в Тюмени), 2 «Макси» (в Краснодаре и СПб) и 5 магазинов «Экспресс» (в Краснодаре и Челябинской области).

Матрицы роста. Стремление расти неизбежно порождает консолидацию¸ что и демонстрируют крупнейшие розничные игроки. Консолидация сектора розничной торговли в России находится в начальной стадии развития. По данным компании АТОН, концентрация розничного сегмента в России не превышает 6%, на долю трех крупнейших сетей приходится порядка 5% рынка. К примеру, для восточноевропейских стран этот показатель составляет 10-30%, а в западноевропейских странах - 50-95%. Вряд ли, как считают аналитики, российская розница когда-нибудь достигнет такой концентрации в силу географического размера страны.

Крупные игроки российского розничного рынка используют все возможности для роста, причем не только органический рост, но и приобретение сетей конкурентов. Консолидация в отрасли уже привела к увеличению числа таких сделок, ожидается, что эта тенденция сохранится в будущем. На сегодняшний день на фондовый рынок вышли четыре розничные компании (сегмент продуктовой розницы) – «Магнит», «Перекресток», «Пятерочка» и «Седьмой Континент». Капитализация этих компаний составила в сумме порядка $8 млрд. «Суммарная капитализация сектора розничной торговли может превышать $100 млрд, а сейчас рынок используется только на 8%», - говорит Александр Григорьев.

Многие розничные сети находятся в состоянии подготовки к выходу на IPO. По словам председателя совета директоров компании «Евросеть» Евгения Чичваркина, компания планирует осуществить выход на фондовый рынок в этом году.

В оценке розничных компаний фондовым рынком, по сравнению с компаниями других отраслей, можно отметить позитивную тенденцию. «Два-три года назад было принято говорить о некоем российском дисконте, то есть о том, что российские компании недооценены по сравнению с западными аналогами. Сейчас впору говорить о российском премиуме. Это обусловлено прежде всего тем, что развивающихся рынков, которые могут предложить подобные темпы роста, не так много», - считает директор департамента корпоративных финансов ИГ «АТОН» Александр Григорьев.

Весьма благоприятная ситуация для компаний розничной торговли складывается также на рынке заемного финансирования. Суммарный объем облигаций, которые обращаются на рынке и принадлежат компаниям розничного сектора, составляет порядка 6%. Наблюдается снижение процентных ставок, сроков заимствования, и происходит существенный спрос со стороны инвесторов на облигационные займы розничных компаний. В зависимости от сроков и кредитного качества облигаций ставки колеблются от 6 до 14%. Инвесторы оценивают компании розничного сектора как компании верхнего сегмента второго эшелона. Таким образом, для компаний розничного сектора экономики складывается весьма привлекательная ситуация для привлечения заемных средств и выхода на IPO.

Бурный рост розничного рынка сопровождается появлением большого количества форматов, так как потребителям необходимо разнообразие. «На стадии роста рынок формируется, в основном развивается формат супермаркетов, возникают новые форматы, - говорит старший руководитель практики стратегии компании A.T. Kearney Антон Порядин. - На стадии спада появляется интерес к гипермаркетам, а затем и к дискаунтерам, магазинам у дома». По данным A.T. Kearney, с точки зрения распространенности форматов в период роста рынка супермаркеты занимают 50% рынка, гипермаркеты – 28%, cash&carry – 12%, дискаунтеры – 8% (прочие форматы – 2%). На фазе спада отмечается концентрация на одном или нескольких форматах: гипермаркеты занимают 48% рынка, супермаркеты – 18%, дискаунтеры – 12%, cash&carry – 11%, магазины у дома – 10% (прочие – 1%).

С точки зрения преобладающих в российской рознице форматов, по итогам 2005 года, свыше половины продаж по-прежнему приходились на неорганизованную торговлю, то есть на открытые рынки, и четверть продаж - на традиционные магазины прилавочного типа. «Ближайшие пять лет существенно изменят картину, современные форматы займут существенно большую долю», - считает Александр Григорьев.

Этот год стал для многих сетей активным по стратегии выбора концепции форматов. Большинство игроков видят перспективы в мультиформатности. По словам генерального директора компании «Мосмарт» Эрика Блондо, компания развивает три формата: гипермаркет, макси и экспресс. Выбор определенного формата зависит не только от города, куда входит сеть, но и от способа осуществления экспансии. «Вхождение в новый регион мы осуществляем тремя способами: самостоятельно отстраивая торговую точку, арендуя площади или по франчайзингу», - говорит Эрик Блондо.

О развитии трех форматов - гипермаркет, супермаркет и дискаунтер - и запуске еще двух в ближайшее время, в частности гипермаркета площадью порядка 10 тыс. кв. м, заявила компания Pyaterochka Нolding N. V.

В числе двух основных направлений капитализации компании «Холдинг «МАРТА» Георгий Трефилов выделяет два розничных направления (продуктовый и непродуктовый сегмент) и девелопмент.

В начале дистанции, или На пути к финишу? Цифры свидетельствуют о том, что российская розница все еще находится на волне роста, хотя уже есть факторы, свидетельствующие, что розничный сектор России стоит на пороге бурных потрясений. По словам Антона Порядина, «такого роста, какой отмечался ранее, уже не будет, обостряется конкурентная борьба, особенно на столичных рынках, самых экономически интересных». По данным исследования A.T. Kearney «Глобальный индекс привлекательности розничных сетей» (публикуется с 1995 года), в России период наибольших благоприятных возможностей и роста сокращается (существуют закономерности, происходящие на различных этапах развития отрасли розничной торговли в разных странах; рынок имеет три стадии развития: фазу роста, конкуренции и стагнации, спада). «Это означает, что рынок переходит из фазы, когда он был пустой, открытый, на нем можно было начать любой проект, в стадию конкуренции, - говорит Антон Порядин. - Рынок стал более позиционированным, более цивилизованным, и на нем выкристаллизовываются те форматы, которые в будущем, по всей видимости, будут превалировать».

Несмотря на то что российский розничный рынок показывает достаточно высокую динамику роста – в 2005 году она, по данным A.T. Kearney, составила порядка 30%, по мнению аналитиков, уже появляются факторы ее замедления. «Это связано с тремя основными трендами, - говорит Антон Порядин. - Рост доходов населения не будет так активно обгонять рост ВВП, второй фактор - перераспределение доходов между продовольственным и непродовольственным сектором в пользу непродовольственного, а в непродовольственном секторе – отсутствие первоначального бума спроса».

По прогнозной оценке Антона Порядина, сценарий развития российского розничного рынка в ближайшие три-четыре года, к 2010 году, следующий: доля 2-3 национальных дискаунтеров составит 15-20%, супермаркетов – не более 2-3%, рост числа гипермаркетов на окраинах столиц, сетевых магазинов у дома и специализированных бутиков – в центре. Выход 5-6 крупных иностранных игроков.

По мнению главного исполнительного директора компании Pyaterochka Нolding N. V. Льва Хасиса, активной экспансии в Россию западных игроков ожидать не приходится. Западные ритейлеры опоздали с выходом, в настоящее время отечественные компании розничного рынка подросли, окрепли и могут достойно конкурировать с иностранными игроками. «Сказать, что мы идеально подготовились к западной экспансии, нельзя, но мы учимся, совершенствуем свои бизнес-процессы. Это длинная дистанция, и забег только начался», - говорит Лев Хасис.

Сегодня в России торговые сети концентрируют в себе около 15-20% объемов продаж, в некоторых городах эта доля доходит до 50%. Всего функционирует около 110 торговых сетей, работающих в разных ценовых сегментах рынка.

Российские ритейлеры сегодня работают на развитие. Если в целом рынок розничной торговли растет на 25% в год, то сетевые операторы демонстрируют более высокие показатели – 60% и выше.

Концентрация розничного сегмента в России не превышает 6%, на долю трех крупнейших сетей приходится порядка 5% рынка. К примеру, для восточноевропейских стран этот показатель составляет 10-30%, а в западноевропейских странах - 50-95%.