Страницы: 1/0/0

  • • Розничный рынок Украины ...
  • Украины растет 30-35% в год.• ...
  • 30-35% в год.• Стремительны й рост ...
  • й рост позволяет многим ...
  • многим компаниям успешно работать ...
  • успешно работать на рынке, что не ...
  • рынке, что не характерно для более ...
  • для более развитых рынков.• ...
  • рынков.• Ведущие игроки – ...
  • игроки – известные национальные ...
  • национальные сети, но лидеры могут и ...
  • но лидеры могут и поменяться.• Планы ...
  • Планы по слияниям и ...
  • слияниям и поглощениям есть у ряда ...
  • есть у ряда украинских игроков, но ...
  • игроков, но их реальность пока ...
  • реальность пока под ...
  • вопросом. Розничные продажи долл. ...
  • продажи долл. США ...
  • млн.Стремительный рост Структура ...
  • рост Структура розницыУвеличение ...
  • доли ...
  • непродовольственных ...
  • товаров Концентрация рынка ...
  • рынка ритейлаРазвивающиеся рынки ...
  • рынки ждет ...
  • консолидация Структура ...
  • ритейлеров в Украине12 ...
  • в Украине12 крупнейших ритейлеров - ...
  • ритейлеров - 13% продаж по ...
  • продаж по результатам 2005 года• Рост ...
  • 2005 года• Рост рынка приводит к ...
  • приводит к тому, что большинство ...
  • что большинство компаний не ...
  • не испытывают финансовых ...
  • финансовых трудностей.• Привлечение ...
  • Привлечение финансирования – ...
  • – сейчас не вопрос, вопрос ...
  • не вопрос, вопрос – стоим ость ...
  • стоим ость привлечения.• Существуют ...
  • Существуют компании с развитым ...
  • с развитым уровнем технологии, ...
  • технологии, которые могут стать ...
  • могут стать лидерами, если ...
  • если успешно осуществят сделки ...
  • осуществят сделки по слияниям и ...
  • слияниям и поглощениям.• ...
  • Осуществление сделок по слияниям ...
  • сделок по слияниям и поглощения м – ...
  • поглощения м – может стать основным ...
  • стать основным инструментом создание ...
  • создание сверхстоимости в ...
  • в украинском ритейле.• В ...
  • ритейле.• В то же время, IPO не ...
  • же время, IPO не должно быть ...
  • быть самоцелью. Пример сделки ...
  • Пример сделки Перекресток + ...
  • + Пятерочка (а также ...
  • (а также Северсталь и Арселор) ...
  • и Арселор) показывает, что стоимость ...
  • что стоимость может бытьреализована ...
  • бытьреализована и через сделки по ...
  • через сделки по слияниям и ...
  • и поглощениям.• Стратегические ...
  • Стратегические партнерства, в том ...
  • в том числе между ...
  • между украинскими игроками – это ...
  • игроками – это путь к максимизации ...
  • к максимизации стоимости компаний, так ...
  • компаний, так как премия за ...
  • премия за размер и налаженную ...
  • и налаженную технологию – может быть ...
  • – может быть выше, чем то что ...
  • чем то что платят инвесторы при ...
  • инвесторы при IPO.Инструменты / ...
  • / источники финансирования ...
  • финансирования M&A• АкцииМогут ...
  • АкцииМогут использоваться для ...
  • для оплаты покупки если ...
  • покупки если достаточно ликвидны, ...
  • ликвидны, или размер компании ...
  • размер компании достаточно большой и ...
  • большой и риски интеграции ...
  • интеграции велики.• Фонды частных ...
  • Фонды частных инвестиций / ...
  • / частные инвесторыМогут ...
  • инвесторыМогут предоставить средства ...
  • средства достаточно быстро и ...
  • быстро и вне зависимости от ...
  • зависимости от текущих условий на ...
  • условий на рынке.• Мезонин / бридж ...
  • Мезонин / бридж ...
  • акций ...
  • акций покупаемой компании как ...
  • компании как залог для привлечения ...
  • для привлечения финансирования.• ...
  • Конвертируемые ...
  • облигацииСпособ увеличения ...
  • увеличения стоимости компании и ...
  • компании и поиска компромисса ...
  • компромисса между ожиданиями ...
  • ожиданиями акционеров и ...
  • и инвесторов.• Конвертируемые ...
  • Конвертируемые привилегированные ...
  • облигацииСпособ ...
  • уменьшить выплаты процентов, ...
  • выплаты процентов, хороший инструмент ...
  • инструмент для венчурных ...
  • венчурных проектов. Динамика ...
  • рынка уникальна для IPO• ...
  • уникальна для IPO• В настоящий момент ...
  • настоящий момент Украинские компании ...
  • компании имеют уникальную ...
  • уникальную возможность привлекать ...
  • привлекать средств а через IPO ...
  • а через IPO на ПФТС с ...
  • ПФТС с минимальными требованиями по ...
  • требованиями по предоставлению ...
  • информации при этом по ...
  • при этом по высоким котировкам.• ...
  • котировкам.• Акции торгуемых ...
  • торгуемых компаний намного легче ...
  • намного легче использовать для ...
  • для приобретения других ...
  • других компаний, чем не ...
  • чем не торгуемых. Финансовые ...
  • инструменты и развитие ...
  • и развитие ...
  • и создание ...
  • и создание ...
  • Панас, директор ...
  • Панас, директор по корпоративным ...
  • корпоративным финасам Foyil ...
  • Foyil ...